公司合并应注意的问题*

孙瑞玺


【内容提要】公司合并是企业兼并的形式之一。吸收合并的操作方法、程序、异议股东的回购请求权、法律效果、公司合并无效之诉、不同种类公司之间合并的限制等均是公司合并中应注意的问题。
【关键词】公司合并；吸收合并；兼并；方法；程序；回购请求权；公司合并无效之诉；限制
一、公司合并的概念与特征
公司合并是指两个或两个以上的公司订立合并协议，依照公司法的规定，不经过清算程序，直接合并为一个公司的法律行为。[1]
公司合并具有以下几个法律特征：
1、公司合并是数个公司之间的共同法律行为，须以当事人之间订立有合并协议为前提。
2、公司合并是当事人之间的一种自由行为，其合并与否及合并的方式完全取决于当事人的意志。
3、公司合并是一种毋须通过解散、清算程序即可消灭和变更公司的行为。公司合并可以在不进行清算的前提下改变公司的存在、财产结构和股权结构等。[2]
二、企业兼并的规范
国家体改委、国家计委、财政部、国家国有资产管理局《关于企业兼并的暂行办法》(以下简称兼并办法)第1条规定：“本办法所称企业兼并，是指一个企业购买其他企业的产权，使其他企业失去法人资格或改变法人实体的一种行为。不通过购买方式实行的企业之间的合并，不属本办法规范。”
我国企业兼并的主要形式：
1、兼并办法中规定的兼并方式
兼并办法第4条规定，企业兼并主要有以下几种形式：
　　（一）承担债务式，即在资产与债务等价的情况下，兼并方以承担被兼并方债务为条件接收其资产。
　　（二）购买式，即兼并方出资购买被兼并方企业的资产。
　　（三）吸收股份式，即被兼并企业的所有者将被兼并企业的净资产作为股金投入兼并方，成为兼并方企业的一个股东。
　　（四）控股式，即一个企业通过购买其它企业的股权，达到控股，实现兼并。
2、《中华人民共和国公司法》（以下简称公司法）规定的合并方式
公司法第184条规定，公司合并可以采取吸收合并和新设合并两种方式。
3、《中华人民共和国证券法》（以下简称证券法）规定的兼并方式
证券法第78条规定，上市公司可以采取要约收购或者协议收购两种兼并形式。[3]
由此可见，在我国法上，公司合并是企业兼并的一种方式。
三、公司合并的方式
如前所述，公司合并可以分吸收合并和新设合并两种方式。依据公司法第184条第2款，一个公司吸收其他公司为吸收合并，被吸收的公司解散。二个以上公司合并并设立一个新的公司为新设合并，合并各方解散。
同时，公司合并与不同于公司资产的收购。从法律性质上看，公司合并的本质是公司人格的合并;而资产收购的性质是资产买卖行为，不影响公司的人格。公司合并也不同于公司股权收购。公司合并实质上是公司人格的合并;而股权收购的本质是股权的买卖行为，不影响公司的人格。从本质上讲，股权收购和资产收购都是买卖行为，而非公司合并的本质---公司人格的合并。[4]
四、公司合并的操作方法
吸收合并是最常见的合并类型。在吸收合并中，被兼并的公司将消灭。公司的要素主要有三个方面：公司的资产、公司的股权和公司的人格。公司的消灭最终表现为公司人格的消灭，而在公司人格消灭之前，可以先将被吸收公司的资产转移给吸收公司，或者将被吸收公司的股权转移给吸收公司，而无论资产转移还是股权转移，吸收公司可以支付的对价一般是现金或者公司股份，这样，在逻辑上，就可以划分出两类四种吸收合并的方式。
（一）资产先转移
1、以现金购买资产的方式
吸收公司以现金购买被吸收公司的全部资产，包括全部权利和义务（债权和债务），被吸收公司失去原有的全部资产，而仅拥有吸收公司支付的现金，被吸收公司解散，因债权和债务已全部转移，无须清算，被吸收公司股东依据其股权分配现金，被吸收公司消灭。
2、以股份购买资产的方式
吸收公司以自身的股份购买被吸收公司的全部资产，包括全部权利和义务，被吸收公司失去原有的全部资产，而仅拥有吸收公司支付的自身的股份，被吸收公司解散，因债权和债务已全部转移，无须清算，被吸收公司的股东分配被吸收公司所持有的吸收公司的股份，并因此成为吸收公司的股东，被吸收公司消灭。
（二）股权先转移
1、以现金购买股份的方式
吸收公司以现金购买被吸收公司股东的股份，而成为被吸收公司的惟一股东，然后，解散被吸收公司，被吸收公司的全部权利和义务由吸收公司承受，而无须清算，被吸收公司消灭。
2、以股份购买股份的方式
吸收公司以自身的股份换取被吸收公司股东所持有的被吸收公司的股份，而使被吸收公司的股东成为吸收公司的股东，吸收公司成为被吸收公司的惟一股东，然后，解散被吸收公司，被吸收公司的全部权利和义务由吸收公司承受，而无须清算，被吸收公司消灭。[5]
不论上述哪类方式，吸收公司这继受被吸收公司的资产或股权而支付的现金或股份，均直接分配给被吸收公司的股东，被吸收公司的股东因此获得现金或成为吸收公司的股东。[6]
五、公司合并的程序
（一）订立合并协议
对合并协议应包括哪些主要条款，公司法没有规定。对此可以参照对外贸易经济合作部、国家工商行政管理局《关于外商投资企业合并与分立的规定》（以下简称合并与分立规定）第21条规定的外商投资企业之间的合并协议的主要内容，即：
1、合并协议各方的名称、住所、法定代表人；
2、合并后公司的名称、住所、法定代表人；
3、合并后公司的投资总额和注册资本；
4、合并形式；
河南省南阳市人民政府


南阳市人民政府关于印发南阳市南水北调工程征迁安置工作督察办法的通知

宛政〔2010〕51号


各县市区人民政府，市人民政府各部门：

　　为加强对南水北调工程征迁安置工作的监督，确保征迁安置工作顺利进行，市政府制定了《南阳市南水北调工程征迁安置工作督察办法》，现印发给你们，请遵照执行。

　　二○一○年九月十三日

　　南阳市南水北调工程征迁安置工作督察办法

　　第一章　　总　则

　　第一条　为加强对我市境内南水北调工程征迁安置工作的监督，促进征迁安置工作顺利进行，满足工程建设需要，根据《河南省南水北调工程征迁安置工作督察办法》，制定本办法。

　　第二条　我市境内南水北调中线工程干线及其配套工程征迁安置工作的督察，适用本办法。

　　第三条　督察原则：服从大局、服务工程、全面客观、实事求是、维护被征迁群众合法权益。

　　第四条　督察工作由市政府办公室或委托市南水北调办牵头组织相关单位实施。县市区人民政府，市直有关单位，乡镇人民政府及征迁部门，建设单位，专项设施产权单位，施工单位，设计、监理和监测评估等技术服务单位，村集体经济组织应积极配合督察工作。

第二章　　督察内容

　　第五条　督察依据：批准的初步设计、实施规划、安置方案、设计变更、征迁安置投资和工作进度计划，会议纪要、合同或协议、审计稽查报告等。

　　第六条　督察内容包括征迁安置进度和效果，施工环境维护，征迁安置实施中技术服务质量。

　　第七条　征迁安置进度督察内容：

　　(一)农村土地征用进度。主要包括永久征地、临时用地补偿和移交；

　　(二)征地范围内附属物清理；

　　(三)居民搬迁及安置；

　　(四)企事业单位和专项设施补偿迁建协议签订和拆除；

　　(五)永久征地和临时用地手续办理；

　　(六)被征地农民的生产安置措施落实；

　　(七)临时用地复垦。

　　第八条　征迁安置质量督察内容：

　　(一)征地告知、确认、补偿兑付和安置程序；

　　(二)资金拨付、兑付、使用；

　　(三)生产生活安置质量；

　　(四)被征地农民思想稳定和来信来访情况。

　　第九条　施工环境维护督察内容：

　　(一)发布通告；

　　(二)宣传教育措施；

　　(三)维护建设环境机制和制度建设；

　　(四)阻工事件的处置情况。

　　第十条　征迁安置服务工作督察内容：

　　(一)配合征迁安置规划设计情况；

　　(二)配合勘测定界、林地可研情况；

　　(三)用地报批情况；

　　(四)统计信息报送及档案管理情况；

　　(五)其他需要督察的内容。

　　第三章　　督察方式

　　第十一条　督察采取定期或不定期的现场督察和专题督察方式进行。督察组由市政府组织，或市政府委托市南水北调办牵头组织，相关单位参加。
　　
　　第十二条　督察工作一般采取书面形式通知被督察单位。特殊情况下，可以直接进驻现场进行督察。

　　第十三条　督察工作一般按照下列程序进行：

　　(一)发出督察通知；

　　(二)听取被督察单位汇报；

　　(三)现场调查及抽样检查；

　　(四)综合分析评价，编写督察报告；

　　(五)向被督察单位反馈情况；

　　(六)根据督察报告编写督察通报；

　　(七)印发督察通报；

　　(八)对督察问题进行跟踪检查落实和督办。

　　第十四条　督察报告的主要内容：

　　(一)督察工作概况；

　　(二)被督察单位基本情况；

　　(三)督察内容及评价；

　　(四)存在的问题；

　　(五)处理意见及建议。

　　专项督察报告的内容根据专项督察工作具体任务和要求确定。

　　第四章　　督察结果的处理

　　第十五条　被督察单位根据督察报告或督察通报组织整改，在规定时间内将整改结果报督察组，督察组适时对整改情况进行核查。

　　第十六条　整改后仍有下列情形之一的，追究被督察单位的责任：

　　(一)工作进度明显滞后，影响工程建设的；

　　(二)出现严重安全事故的；

　　(三)违反资金使用管理规定的；

　　(四)信访稳定工作过错达到南阳市委、市政府《信访问责暂行规定》有关条款的。

　　第十七条　追究被督察单位责任的形式：

　　(一)责令说明情况、限期解决问题；

　　(二)通报批评；

　　(三)黄牌警告；

　　(四)取消评先评奖资格；

　　(五)对征迁主管部门提出调整领导班子的建议。

　　第十八条　严重失职、渎职的，建议纪检监察机关追究党政纪责任，构成犯罪的，建议移交司法机关依法追究刑事责任。

第五章　　督察人员、被督察单位权利和义务

　　第十九条　督察人员权利：

　　(一)向征迁安置实施单位、项目法人及参建单位、相关人员调查、了解情况和取证；

　　(二)要求被督察单位、建设单位及参建单位提供有关文件、资料、合同、数据、账簿、凭证、报表，依法复制、录音、拍照或摄像有关的证词、证据；

　　(三)进入与督察项目相关的场所或地点，进行查验、取证、质询等工作。

　　第二十条　督察人员义务：

　　(一)依法行使职责，坚持原则，秉公办事，自觉维护国家利益和被征迁单位和个人的合法权益；

　　(二)深入项目现场，客观公正、实事求是地反映征迁安置和征迁项目建设的情况和问题，认真完成督察任务；

　　(三)自觉遵守廉洁自律的有关规定；

　　(四)保守国家秘密和被督察单位的商业秘密。

　　第二十一条　督察人员不得干涉被督察单位的任何具体工作。

　　督察人员在履行职责中，不得接受被督察单位的任何馈赠，不得在被督察单位报销费用，不得参加被督察单位安排、组织或者支付费用的娱乐、旅游、出访等活动，不得在被督察单位为自己、亲友或者他人谋取私利。

　　督察人员应为举报人保密；保守国家和有关单位的秘密，不得擅自透露督察情况和处理意见。

　　第二十二条　被督察单位对督察结论有异议的，可以向组织督察的市政府或市南水北调办反映。

　　第二十三条　被督察单位应当如实向督察人员提供相关文件、合同、报表等资料，报告征迁安置过程中的重大事项，不得拒绝、隐匿、伪报。

　　第二十四条　督察人员有下列行为之一的，建议有关部门给予党纪、政纪处分；涉嫌犯罪的，移交司法机关依法追究刑事责任：

　　(一)被督察项目存在重大问题隐匿不报，严重失职的；

　　(二)与被督察单位串通，编造虚假督察报告的；

　　(三)干预被督察项目的建设管理活动，致使被督察项目的正常工作受到损害的；

　　(四)接受被督察单位的馈赠、报酬等费用，参加有可能影响公正履行职责的宴请、娱乐、旅游等违纪活动，或者通过督察工作为自己、亲友及他人谋取私利的。

　　第二十五条　被督察单位和人员有下列行为之一的，对单位主要负责人员和直接责任人员，由督察组组长建议有关方面给予组织处理或党纪政纪处分：

　　(一)拒绝、阻碍督察人员依法履行职责的；

　　(二)拒绝、无故拖延向督察人员提供本办法规定的有关资料和情况的；

　　(三)隐匿、伪报有关资料的；

　　(四)其他可能影响公正督察的行为。

　　第六章　　附　则

　　第二十六条　本办法实施中的具体问题由市南水北调办负责解释。

　　第二十七条　本办法自印发之日起施行。